بنك أبوظبي الأول: الأعمال الدولية وهيكل المجموعة والمخاطر

أهم ما يميز البنك

• يجمع FAB بين الاستثمار المصرفي والأسواق الدولية والأفراد وإدارة الثروات.
• يتبع التقرير الجغرافي علاقات العملاء لا مواقع القيد وحدها.
• يُجمع البنك الليبي بسبب السيطرة رغم حصة تبلغ 50%.
• ربح مساهمي البنك يختلف عن إجمالي ربح المجموعة.
• الرسوم ودخل الأسواق والاستثمارات ليست اتجاهاً واحداً.

لقطة مالية مؤرخة

تدفقات السنة الكاملة ونصف السنة تخص فترات مختلفة ولا تمثل مقارنة نمو. أرصدة الميزانية تخص التواريخ المبينة.

القاعدة المالية وقابلية المقارنة

كما في: 2026-06-30; FY2025 where indicated

بلغ الدخل التشغيلي لعام 2025 نحو 36 675 مليون درهم والربح قبل الضريبة 25 200 مليون وربح مساهمي البنك 21 110 ملايين. وفي النصف الأول 2026 بلغت القيم المقابلة 19 503 ملايين و13 202 مليون و10 726 مليون درهم. ويختلف المبلغ الأخير عن صافي ربح المجموعة الإجمالي البالغ 10 765 مليوناً، إذ تخص 39 مليوناً الحصص غير المسيطرة. يستخدم الجدول ربح المساهمين بصورة متسقة.

بين نصفي السنة المتناظرين، ارتفع الدخل التشغيلي من 18 309 ملايين إلى 19 503 ملايين درهم والربح قبل الضريبة من 12 834 مليوناً إلى 13 202 مليون. وارتفع صافي دخل الفوائد والتمويل الإسلامي من 10 090 مليوناً إلى 11 479 مليوناً، بينما تراجع الدخل غير القائم على الفوائد من 8 219 مليوناً إلى 8 024 مليوناً. لم تنمُ جميع مكونات الأرباح.

تأتي الأرصدة المقارنة من قوائم النصف الأول 2026، لا آلياً من العنوان السنوي القديم. يعيد الإيضاح 34 عرض المشتقات والفوائد المستحقة المرتبطة بها، لتصبح موجودات ديسمبر 2025 مبلغ 1 376 862 مليون درهم بدلاً من 1 403 864 مليوناً المعلن أصلاً. ويذكر البنك أن تغيير العرض لم يؤثر على الربح أو حقوق الملكية، فلا يوصف الفرق بأنه انكماش تشغيلي.

• FAB — H1 2026 condensed consolidated interim financial information · 2026-06-30 · physical 3–6, 10–12, 26–27, 38; printed 2–5, 9–11, 25–26, 37
• FAB — Annual Report 2025 · 2025-12-31 · physical 7, 11, 123; printed 12–13, 20–21, 244–245

أبوظبي الأول: مجموعة مصرفية دولية لا مجرد مقرض محلي

كما في: 2026-06-30; FY2025 where indicated

بنك أبوظبي الأول ش.م.ع.، أو FAB، مؤسس في أبوظبي ومدرج في سوق أبوظبي للأوراق المالية. يجمع نموذجه الخدمات المصرفية للشركات والاستثمار وأسواق رأس المال الدولية وخدمات الأفراد وإدارة الثروات. وتشمل المجموعة التمويل الإسلامي والمدفوعات والخدمات والأصول العقارية. وهذا يخلق مصادر دخل متعددة، إلى جانب مخاطر ائتمانية وسوقية وتشغيلية ومخاطر عملات مختلفة.

يكمل هذا الملف المراجعة القائمة، وحُدّث في 30 أغسطس 2026. التاريخ المالي الرئيسي هو 30 يونيو 2026، مع السنة 2025 قاعدةً سنوية. تشمل المعلومات المرحلية البنك والشركات التابعة الخاضعة لسيطرته، وأُعدّت وفق IAS 34 وخضعت لمراجعة محدودة من PwC، لا لتدقيق سنوي كامل. ولا تحل مقاييس الإدارة محل النتيجة المحاسبية.

• FAB — H1 2026 condensed consolidated interim financial information · 2026-06-30 · physical 3–6, 10–12, 26–27, 38; printed 2–5, 9–11, 25–26, 37
• FAB — H1 2026 Management Discussion and Analysis · 2026-06-30 · physical/printed 2–8

النشأة والمنطق الاقتصادي للأعمال

كما في: History through2025; checked2026-08-30

تأسس أبوظبي الأول في 2017 عبر دمج بنك أبوظبي الوطني وبنك الخليج الأول. لذلك فهو أكثر من بنك محلي للأفراد تغير اسمه؛ فقد ورث وطوّر قواعد عملاء وعلاقات دولية وقدرات منتجات مختلفة.

لا تقتصر الأرباح على الفارق بين عائد القروض وتكلفة الودائع. فرسوم الصفقات وإدارة النقد وتمويل التجارة وأنشطة الأسواق توفر مصادر دخل إضافية. ويستطيع العميل الجمع بين التمويل وخدمات المعاملات، بينما يحتاج المساهم إلى تمييز الأرباح المتكررة عن المكونات الحساسة للأسواق. الموجودات الدولية ليست إيرادات دولية، ولا تقيس المخاطر دون معرفة تكوين المحفظة.

• FAB — H1 2026 condensed consolidated interim financial information · 2026-06-30 · physical 3–6, 10–12, 26–27, 38; printed 2–5, 9–11, 25–26, 37
• FAB — Annual Report 2025 · 2025-12-31 · physical 7, 11, 123; printed 12–13, 20–21, 244–245

ثلاثة أنشطة للعملاء وقطاع المكتب الرئيسي

كما في: 2026-06-30; FY2025 where indicated

تحدد القوائم أربعة قطاعات. يخدم قطاع الخدمات المصرفية الاستثمارية والأسواق IB&M المؤسسات والقطاع العام عبر التمويل التقليدي والإسلامي وأسواق رأس المال والتجارة والسيولة وإدارة النقد ومنتجات الأسواق العالمية، ويشمل صناعة السوق وإدارة مخاطرها. ويخدم قطاع الخدمات المصرفية بالجملة WB الشركات الكبيرة والمتوسطة بمجموعة منتجات مشابهة مع تركيز مختلف على العملاء.

تجمع مجموعة الخدمات المصرفية للأفراد والأعمال والثروات والعملاء المميزين PBW&PCBG الأفراد وأصحاب الثروات والمكاتب العائلية والشركات الصغيرة والمتوسطة. وليس المكتب الرئيسي HO مجرد مصروفات إدارية؛ فهو يشمل وظائف الدعم ونتائج بعض الشركات التابعة والزميلة مثل FAB Misr وFirst Gulf Libya وMismak والمحافظ الموروثة.

بلغ الدخل التشغيلي لهذه القطاعات في النصف الأول 2026، بالترتيب، 6 416 مليون درهم و3 409 ملايين و6 583 مليوناً و3 095 مليوناً. وتعكس القطاعات هيكلاً إدارياً داخلياً أعيد تنظيمه في السنة السابقة، وليست أربع شركات مدرجة بصورة منفصلة. لذا تكمل مناقشة الكيانات القانونية الإفصاح القطاعي ولا تكرره.

• FAB — H1 2026 condensed consolidated interim financial information · 2026-06-30 · physical 3–6, 10–12, 26–27, 38; printed 2–5, 9–11, 25–26, 37

الجغرافيا تتطلب تعريفاً واضحاً وحدوداً للشبكة

كما في: 2026-06-30; FY2025 where indicated

يصف FAB وجوده في أكثر من 20 سوقاً. ويستند التوزيع الجغرافي في القوائم أساساً إلى مكان وجود علاقة العميل وإدارتها، وقد يختلف عن مكان القيد المحاسبي. بلغ الدخل التشغيلي الدولي للنصف الأول 2026 نحو 4 363 مليون درهم من إجمالي 19 503 ملايين، والموجودات الدولية 436 862 مليوناً من 1 408 739 مليون درهم.

قائمة البلدان لا تعني تماثل الوضع التشغيلي لكل موقع. يضع الإيضاح المرحلي الأردن ولبنان في حالة إغلاق جارٍ. وبالنسبة لفرع مركز قطر للمال، أخطر البنك الجهة المنظمة بأنه سيتخلى عن الترخيص ويغلق الفرع نهائياً. لذلك لا ينبغي عرض قوائم الشبكة التاريخية كخريطة حالية ثابتة.

تحريرياً، يوسع التنوع الدولي الوصول إلى العملاء والتدفقات العابرة للحدود، لكنه يجلب أنظمة قانونية وعملات وظروف تمويل مختلفة. ولا يمكن افتراض استقلال كل أصل أجنبي عن اقتصاد الإمارات؛ فقد يختلف موقع خدمة العميل عن مصدر تعرضه الاقتصادي.

• FAB — H1 2026 condensed consolidated interim financial information · 2026-06-30 · physical 3–6, 10–12, 26–27, 38; printed 2–5, 9–11, 25–26, 37
• FAB — H1 2026 Management Discussion and Analysis · 2026-06-30 · physical/printed 2–8

السيطرة على التابعات وبيع مكتمل

كما في: 2026-06-30; FY2025 where indicated

في 30 يونيو 2026 امتلكت المجموعة بالكامل FAB Misr في مصر وFAB Private Bank (Suisse) وFirst Abu Dhabi Islamic Finance وFAB Capital Financial Company في السعودية وFirst Abu Dhabi Bank Securities. وبلغت حصتها في First Gulf Libyan Bank نسبة 50%، لكنه موحد لأن FAB يسيطر على أغلبية أصوات مجلس الإدارة. فلا تُحسم السيطرة من نسبة رأس المال وحدها.

بلغت حصة المجموعة في Abu Dhabi Securities Brokerage Egypt نسبة 96% مع كون الشركة قيد التصفية. ولم يعد Shangri-La Dubai Hotel ضمن النطاق في نهاية يونيو: وُقّع اتفاق بيعه مقابل 1.1 مليار درهم في 27 فبراير 2026، واكتملت الصفقة خلال نصف السنة، واستُبعد من التوحيد عند انتقال السيطرة. مقابل البيع ليس ربح البيع ولا يجوز إضافته إلى أرباح البنك.

توضح هذه الأمثلة أكثر من سرد آلي للشركات ذات الغرض الخاص: فهي تفسر تغير النطاق والفرق بين الملكية والسيطرة، ولماذا لا تضاف أرباح التابعة مرة أخرى إلى الربح الموحد.

• FAB — H1 2026 condensed consolidated interim financial information · 2026-06-30 · physical 3–6, 10–12, 26–27, 38; printed 2–5, 9–11, 25–26, 37

الملكية المؤرخة والقيادة

كما في: 2026-06-30; FY2025 where indicated

في 30 يونيو 2026 أفصح FAB عن مبادلة بنسبة 37.9% وأفراد الأسرة الحاكمة في أبوظبي وشركاتهم بنسبة 17.7%. الفئة الثانية ليست مساهماً واحداً؛ فحصة كل مستثمر أقل من 5%. والتداول الحر البالغ 42% وحد الملكية الأجنبية البالغ 40% مقياسان مختلفان.

يحدد التقرير الإداري هناء الرستماني رئيسة تنفيذية للمجموعة ولارس كرامر رئيساً مالياً. ولا يجوز تحويل فئة مجمعة من المالكين إلى كتلة سيطرة موحدة مفترضة. يسجل الملف إفصاحاً مؤرخاً ولا يؤكد ثبات سجل المساهمين بعده.

• FAB — Share profile · 2026-06-30 · Ownership Information dated30June2026; notes
• FAB — H1 2026 Management Discussion and Analysis · 2026-06-30 · physical/printed 2–8

الهامش والمخصصات وجودة الأرباح

كما في: 2026-06-30; FY2025 where indicated

تعزو الإدارة نمو دخل الفوائد إلى الحجم والتسعير وإدارة الخزينة وتحصيل فوائد معلقة. ارتفع هامش صافي الفائدة من 1.90% إلى 1.97%. وزاد صافي الرسوم من 2 322 مليون درهم إلى 2 784 مليوناً، لكن ذلك لا يعني نمو مجمل الدخل غير القائم على الفوائد؛ فقد تحركت مكونات السوق والاستثمار بصورة مختلفة.

ارتفعت أعباء انخفاض القيمة من 1 476 مليون درهم إلى 2 050 مليوناً. ويحدد التقرير الإداري إضافات تقديرية للمخصصات بقيمة 650 مليون درهم، ويناقش بصورة منفصلة نمو الربح باستبعادها. يحتفظ الملف بالنتيجة المحاسبية المعلنة أساساً؛ فاستبعاد هذه الإضافات منظور إداري وليس مبرراً لإعادة كتابة الربح.

بلغت تكلفة المخاطر 64 نقطة أساس مقابل 51، وبقيت نسبة التكلفة إلى الدخل 21.8%، وبلغ العائد على حقوق الملكية الملموسة RoTE نسبة 18.5%. تحتاج هذه المقاييس إلى تعريفاتها؛ فلا يساوي RoTE العائد على مجمل حقوق الملكية المحاسبية. وتهم قابلية تكرار الرسوم ونتائج السوق والتحصيلات بجانب صافي الربح.

• FAB — H1 2026 condensed consolidated interim financial information · 2026-06-30 · physical 3–6, 10–12, 26–27, 38; printed 2–5, 9–11, 25–26, 37
• FAB — H1 2026 Management Discussion and Analysis · 2026-06-30 · physical/printed 2–8

السيولة المصرفية والاتجاه الاستراتيجي

كما في: 2026-06-30; FY2025 where indicated

بلغ صافي القروض والسلف والتمويل الإسلامي في نهاية يونيو 661 181 مليون درهم، وحسابات العملاء والودائع الأخرى 852 971 مليوناً. ويعرض التقرير الإداري LCR بنسبة 140% مقابل 154% في نهاية 2025، وCET1 بنسبة 13.7% وكفاية رأس المال الإجمالية بنسبة 17.1%. بلغت نسبة القروض المتعثرة 2.2% وتغطية المخصصات 108%. ليست هذه بنود IFRS ولا يحل أحدها محل الآخر.

الودائع ليست دين شركة صناعية. ويستخدم البنك أيضاً تمويلاً لأجل وأدوات رأسمالية مختلفة الخصائص. أعلن خلال نصف السنة جمع 22.1 مليار درهم من التمويل بالجملة ذي الأولوية، واسترداد أدوات AT1 بقيمة 750 مليون دولار عند أول موعد استدعاء، وإصدار Tier 2 بقيمة 750 مليون دولار. تساوي القيم الاسمية لا يجعل الأداتين متماثلتين في امتصاص الخسائر.

تجمع الاستراتيجية الخدمات العابرة للحدود وتطوير قواعد العملاء وأدوات الذكاء الاصطناعي. ومن منظور تحريري، يتطلب التنفيذ مواكبة جودة الائتمان والسيولة والمرونة التشغيلية للنمو. ولا تتحول ادعاءات إنتاجية عمليات AI منفردة تلقائياً إلى توقعات ربح المجموعة. يفسر الملف الأعمال والمخاطر من دون توصية بالسهم.

• FAB — H1 2026 condensed consolidated interim financial information · 2026-06-30 · physical 3–6, 10–12, 26–27, 38; printed 2–5, 9–11, 25–26, 37
• FAB — H1 2026 Management Discussion and Analysis · 2026-06-30 · physical/printed 2–8

مراجعات مؤرخة

الاتصالات الرسمية وحداثة البيانات

كما في: 2026-08-30

الموقع الرسمي: https://www.bankfab.com/. علاقات المستثمرين: https://www.bankfab.com/en-ae/about-fab/investor-relations وir@bankfab.com. استفسارات الأسهم والتوزيعات: sfas-inquiry@bankfab.com. الهاتف العام للعملاء: 600 52 5500 داخل الإمارات و+971 2 681 1511 من الخارج. المقر: Al Qurm – Business Park, P.O. Box 6316, Abu Dhabi, UAE.

جرت مراجعة المصادر في 30 أغسطس 2026. تحدد تواريخ الأقسام حدود الحداثة، وليست نتائج نصف السنة توقعاً للسنة الكاملة. تُقدَّم روابط رسمية من دون استضافة ملفات PDF أو صور. وتبقى المراجعة السابقة، بينما يضيف الملف هيكل الكيانات والتغيرات المؤسسية وتوضيحات المقارنة.

• FAB — Investor relations and report index · 2026-08-30 · H12026 latest results, contactIR and headOffice
• FAB — Financial reports and public contact numbers · 2026-08-30 · 2026Q2 reports; Talk to us

المصادر الرسمية

• FAB — H1 2026 condensed consolidated interim financial information · 2026-06-30
• FAB — H1 2026 Management Discussion and Analysis · 2026-06-30
• FAB — Annual Report 2025 · 2025-12-31
• FAB — Share profile · 2026-06-30
• FAB — Investor relations and report index · 2026-08-30
• FAB — Financial reports and public contact numbers · 2026-08-30