Mashreq

المشرق: مجموعة مصرفية بقنوات رقمية وتأمين

كما في: 2026-06-30; FY2025 and history where stated

المشرق بنك ش.م.ع. بنك تأسس في دبي وممثل في سوق دبي المالي بالرمز MASQ. تجمع المجموعة خدمات الشركات والأفراد والمصارف الدولية والخزينة وإدارة الأصول والمنتجات الإسلامية. ويشمل نطاقها التأمين أيضاً، لذلك لا يصح اعتبار الدخل الموحد ناتجاً حصراً عن الإقراض وقبول الودائع دون توضيح.

جرت مراجعة هذا الملف في 30 أغسطس 2026. أساسه المالي تقارير المجموعة للسنة 2025 والنصف الأول 2026. أُعدّت المعلومات المرحلية وفق IAS 34 وخضعت لمراجعة محدودة، بينما دُققت القوائم السنوية. ويشمل المصدران البنك والكيانات الخاضعة لسيطرته، مع إبقاء مقاييس الإدارة على أساسها المفصح عنه دون تسميتها مقاييس محاسبية.

• S1 · Mashreqbank PSC Group — H1 2026 condensed consolidated interim financial information · 2026-06-30 · physical 3–5, 10, 12, 37–38; printed1–3,8,10,35–36
• S3 · Mashreqbank PSC Group — FY2025 consolidated financial statements · 2025-12-31 · physical4–5,14; printed1–2,11
• S5 · Mashreq — Official investor relations report index · 2026-08-30 · Q22026 dated30July2026, exact FS and MD&A links; IR email

التاريخ ونموذج تحقيق الدخل

كما في: 2026-06-30; FY2025 and history where stated

تأسس البنك في دبي عام 1967 بمرسوم من حاكم الإمارة. يجمع نموذجه الحالي خدمات الأفراد والشركات بالمعاملات الدولية والاستثمارات والمنتجات الإسلامية. وينتج ذلك دخلاً من الفوائد والرسوم والاستثمار والعملات، مع تعرض الأرباح لأنواع مختلفة من المخاطر.

تتيح المنتجات المتنوعة الجمع بين التمويل والمدفوعات وإدارة النقد للعميل نفسه، لكنها تزيد تعقيد قراءة القوائم. فنتائج الخزينة ليست رسوماً فقط، والتزامات التأمين ليست ودائع مصرفية. والخدمات الرقمية قناة للتوزيع وجزء من الاستراتيجية، ولا تضمن وحدها انخفاض تكلفة اكتساب العملاء أو ارتفاع الربحية.

• S1 · Mashreqbank PSC Group — H1 2026 condensed consolidated interim financial information · 2026-06-30 · physical 3–5, 10, 12, 37–38; printed1–3,8,10,35–36
• S2 · Mashreq — H1 2026 Management Discussion and Analysis · 2026-06-30 · physical/printed6–11,13

أربعة قطاعات وتخصيص الدخل

كما في: 2026-06-30; FY2025 and history where stated

يشمل قطاع الجملة Wholesale خدمات الشركات والأعمال التجارية والعملاء المؤسسيين الدوليين والمؤسسات المالية، مع تمويل التجارة والمقاولات والمشاريع والاستثمار وإدارة النقد والعلاقات المصرفية المراسلة. ويخدم قطاع الأفراد Retail الأفراد والمنشآت الصغيرة في الإمارات ومصر عبر الحسابات والودائع والبطاقات والتمويل العقاري والشخصي والتجاري وإدارة الثروات والمنتجات الإسلامية.

يجمع قطاع الخزينة والأسواق العالمية تدفقات العملاء والعمليات لحساب البنك وإدارة الأصول والالتزامات. وتخصص إيرادات معاملات العملاء للقطاعات المعنية. ويضم التأمين والأنشطة الأخرى مجموعة سكون للتأمين والمكتب الرئيسي وبعض الاستثمارات والأنشطة الاستراتيجية، فلا يمثل نتيجة شركة التأمين وحدها.

بلغ الدخل التشغيلي للنصف الأول 2026 نحو 2 679.914 مليون درهم للجملة و2 388.535 مليوناً للأفراد و1 052.029 مليوناً للخزينة والأسواق العالمية و705.744 مليوناً للتأمين والأنشطة الأخرى، بإجمالي 6 826.222 مليون درهم. الدخل القطاعي ليس صافي الربح؛ إذ تبقى المصروفات وانخفاض القيمة والضريبة مؤثرة.

• S1 · Mashreqbank PSC Group — H1 2026 condensed consolidated interim financial information · 2026-06-30 · physical 3–5, 10, 12, 37–38; printed1–3,8,10,35–36

النطاق القانوني والأنشطة الدولية

كما في: 2026-06-30; FY2025 and history where stated

في 30 يونيو 2026 امتلكت المجموعة 64.76% من سكون للتأمين و99.80% من Mashreq Al Islami Finance Company و100% من Mashreq Securities وMashreq Capital (DIFC) وMashreq Bank Pakistan Limited وNeo Ventures. تعمل سكون في التأمين وإعادة التأمين، وCapital في إدارة الأصول والصناديق، وSecurities في الوساطة. ليست هذه الكيانات منتجاً مصرفياً واحداً، ولا تضاف نتائجها مجدداً إلى الربح الموحد.

تشمل القائمة كيانات تقنية وخدمية مثل Mindscape وInjaz Services وMashreq Global Network. وتظهر Osool – A Finance Company المملوكة بالكامل قيد التصفية. أما Emirates Digital Wallet بحصة 23.61% فهي شركة زميلة وليست تابعة مملوكة بالكامل. ويجب التمييز بين حصة الملكية وطريقة إدراجها في القوائم.

يفصح البنك عن أنشطة فروع في الإمارات وعُمان والبحرين والكويت ومصر وهونغ كونغ والهند وباكستان وقطر والمملكة المتحدة والولايات المتحدة. هذه شبكة الفروع بحسب القوائم وليست تأكيداً لتوافر المنتجات نفسها للأفراد في كل بلد. وتوسع المعاملات الدولية قاعدة العملاء لكنها تضيف اعتماداً على العملات والأنظمة والعمليات المحلية.

• S1 · Mashreqbank PSC Group — H1 2026 condensed consolidated interim financial information · 2026-06-30 · physical 3–5, 10, 12, 37–38; printed1–3,8,10,35–36

الملاك والقيادة

كما في: Ownership refresh2026-08-17; leadership H12026

يسرد سجل الملكية المرتبط بموقع علاقات المستثمرين، والمحدث في 17 أغسطس 2026، Saif Al Ghurair Investment Group بنسبة 44.37% وAbdullah Ahmed Al Ghurair Investment Company W.L.L بنسبة 32.00% وMasar Investments Limited بنسبة 12.75% والآخرين بنسبة 10.88%. لا تُستبدل أسماء الكيانات المعلنة باسم عائلي واحد.

وقع القوائم المرحلية الرئيس عبدالعزيز عبدالله الغرير والرئيس التنفيذي للمجموعة أحمد عبدالعال. المنصب الإداري وحصة المساهم معلومتان مختلفتان؛ فوجود اسم العائلة في الحوكمة لا يثبت ملكية شخصية. لقطة الملكية مؤرخة وليست سجلاً بورصياً متجدداً باستمرار.

• S4 · Mashreq — Official shareholder structure, linked ownership widget · 2026-08-17 · Issuer-embedded Major Shareholders; last refreshed17August2026
• S1 · Mashreqbank PSC Group — H1 2026 condensed consolidated interim financial information · 2026-06-30 · physical 3–5, 10, 12, 37–38; printed1–3,8,10,35–36

قاعدة 2025 والنصف الأول 2026

كما في: 2026-06-30; FY2025 and history where stated

بلغ الدخل التشغيلي لعام 2025 نحو 12 576.414 مليون درهم والربح قبل الضريبة 8 260.984 مليوناً وصافي الربح الإجمالي 6 970.193 مليوناً. وفي النصف الأول 2026 بلغت القيم المقابلة 6 826.222 مليوناً و4 804.642 مليوناً و4 047.569 مليون درهم. تختلف مدة الفترتين؛ فالجدول يبين الحجم ولا يقدم معدل نمو مباشر بين العمودين.

يتضمن صافي ربح النصف الأول 92.137 مليون درهم للحصص غير المسيطرة، لتبلغ حصة مالكي الشركة الأم 3 955.432 مليوناً. وبلغ الربح السنوي لمالكي الأم 6 839.622 مليوناً. لا يصح التناوب بين الإجمالي والعائد للمالكين في سلسلة واحدة دون تغيير التسمية.

بين نصفي السنة المتناظرين، ارتفع الدخل التشغيلي من 6 187.473 مليوناً إلى 6 826.222 مليون درهم والربح قبل الضريبة من 4 076.461 مليوناً إلى 4 804.642 مليوناً. لكن التاريخ السنوي ليس نمواً متواصلاً: دخل 2024 التشغيلي البالغ 13 415.703 مليوناً وربحه قبل الضريبة البالغ 9 885.904 مليوناً تجاوزا 2025. وهذا سياق مهم لنتائج نصف السنة القوية.

• S1 · Mashreqbank PSC Group — H1 2026 condensed consolidated interim financial information · 2026-06-30 · physical 3–5, 10, 12, 37–38; printed1–3,8,10,35–36
• S3 · Mashreqbank PSC Group — FY2025 consolidated financial statements · 2025-12-31 · physical4–5,14; printed1–2,11

نمو الربح واسترداد انخفاض القيمة

كما في: 2026-06-30; FY2025 and history where stated

بلغ صافي دخل الفوائد والمنتجات الإسلامية في النصف الأول 2026 نحو 4 224.841 مليون درهم مقابل 3 961.342 مليوناً قبل سنة، وصافي الرسوم 716.004 مليوناً مقابل 643.821 مليوناً. كما ساهم دخل الاستثمار والدخل الآخر. وارتفعت المصروفات الإدارية من 1 866.232 مليوناً إلى 2 143.914 مليوناً، فلا ينتقل نمو الإيرادات كله إلى الربح.

من السمات المهمة صافي عكس خسائر انخفاض القيمة بمبلغ 122.334 مليون درهم بدلاً من عبء 244.780 مليوناً في النصف الأول 2025. ويعزو التقرير الإداري ذلك إلى تحصيل مطالبات سبق شطبها بما تجاوز المخصصات الجديدة. وهذا يفسر تجاوز الربح قبل الضريبة للربح التشغيلي قبل انخفاض القيمة؛ فهو ليس خطأ في الجدول، لكنه ليس أيضاً تدفق رسوم متكرراً يرحّل تلقائياً للمستقبل.

يجب فصل حركة الهامش الفصلية عن نصف السنوية. تحسن NIM في الربع الثاني مقارنة بالأول، بينما يعرض ملخص نصف السنة 2.7% مقابل 3.2% قبل سنة. تحريرياً، تتطلب جودة الربح متابعة الحجم والهامش والمصروفات وقابلية تكرار التحصيلات معاً، لا النتيجة النهائية فقط.

• S1 · Mashreqbank PSC Group — H1 2026 condensed consolidated interim financial information · 2026-06-30 · physical 3–5, 10, 12, 37–38; printed1–3,8,10,35–36
• S2 · Mashreq — H1 2026 Management Discussion and Analysis · 2026-06-30 · physical/printed6–11,13

التمويل ورأس المال ومخاطر الائتمان

كما في: 2026-06-30; FY2025 and history where stated

بلغت موجودات المجموعة في 30 يونيو 365 747.852 مليون درهم. وعرضت قروض العملاء والتمويل الإسلامي منفصلين بمبلغي 139 593.874 مليوناً و29 494.123 مليوناً. كما فصلت ودائع العملاء التقليدية البالغة 200 820.965 مليوناً والإسلامية البالغة 26 368.930 مليوناً. يحافظ الجدول على الفصل بدلاً من تقديم مجموع محسوب كبند أصلي.

يعرض التقرير الإداري CASA بنسبة 63% وLCR بنسبة 147% والقروض إلى الودائع بنسبة 74%. بلغت كفاية رأس المال في نهاية يونيو 16.9% وCET1 نسبة 13.8% مقابل 14.5% و12.3% في نهاية 2025. هذه مقاييس مصرفية تنظيمية وليست بديلاً لتحليل دين شركة صناعية إلى EBITDA.

بلغت نسبة القروض المتعثرة 0.9% والتغطية 271%. التغطية المرتفعة لا تلغي خسائر الائتمان المستقبلية، والودائع ليست تمويلاً دائماً خالياً من المخاطر. يهم استقرارها وتسعيرها وآجالها مع الأصول السائلة واقتراض السوق ورأس المال. ولعقود التأمين التزامات مستقلة لا تخلط بالتمويل المصرفي.

• S1 · Mashreqbank PSC Group — H1 2026 condensed consolidated interim financial information · 2026-06-30 · physical 3–5, 10, 12, 37–38; printed1–3,8,10,35–36
• S2 · Mashreq — H1 2026 Management Discussion and Analysis · 2026-06-30 · physical/printed6–11,13

الأولويات الاستراتيجية وشروط التنفيذ

كما في: 2026-06-30; FY2025 and history where stated

تشمل أولويات الإدارة في النصف الأول دخل الرسوم والمعاملات والذكاء الاصطناعي والمنصات الرقمية وممرات التجارة والمدفوعات الدولية. هذه أهداف معلنة وليست توقعات مضمونة. وتقاس المبادرات التقنية بجودة الخدمة ومتانة الأنظمة واقتصاديات الأعمال، لا بإعلانات الإطلاق وحدها.

تستحق التحديثات المقبلة متابعة تكرار الأرباح دون استردادات كبيرة لانخفاض القيمة، وتكلفة توسيع المنصات، واستقرار الودائع، وجودة الائتمان بعد نمو المحفظة، والعلاقة بين المصرف والتأمين. كما تتطلب الشبكة الدولية متابعة ظروف التشغيل والتنظيم المحلية.

الخلاصة: المشرق مجموعة مصرفية متنوعة تكمل فيها الخزينة والاستثمارات والتأمين علاقات الشركات وخدمات الأفراد والقنوات الرقمية. نمت نتائج نصف السنة، لكن استردادات الائتمان وانخفاض الهامش نصف السنوي مقارنة بالسنة السابقة جزء مهم من السياق. لا يقدم الملف سعراً مستهدفاً أو تصنيفاً للسهم أو توصية شراء أو بيع.

• S1 · Mashreqbank PSC Group — H1 2026 condensed consolidated interim financial information · 2026-06-30 · physical 3–5, 10, 12, 37–38; printed1–3,8,10,35–36
• S2 · Mashreq — H1 2026 Management Discussion and Analysis · 2026-06-30 · physical/printed6–11,13

الاتصالات والمصادر

كما في: 2026-08-30

الموقع الرسمي: https://www.mashreq.com/. التقارير المالية: https://www.mashreq.com/en/uae/about-us/investor-relations/financial-information/reports-presentations/. علاقات المستثمرين: InvestorRelations@mashreq.com، +971 4 5432077. الإعلام: Media@mashreq.com، +971 4 3629608. العنوان المسجل: P.O. Box 1250, Dubai, United Arab Emirates. تُستخدم اتصالات العمل المنشورة فقط.

أُجريت المراجعة في 30 أغسطس 2026. الأرصدة وحصص التابعات مؤرخة في 30 يونيو، وملكية البنك وفق تاريخ تحديث المصدر. حُولت مبالغ القوائم من آلاف الدراهم إلى ملايين الدراهم بالقسمة على 1 000 للجدول دون تغيير المعنى الاقتصادي. المصادر مرتبطة رسمياً، ولا تُستضاف ملفات PDF أو الصور أو أوراق العمل الداخلية على الصفحة.

• S1 · Mashreqbank PSC Group — H1 2026 condensed consolidated interim financial information · 2026-06-30 · physical 3–5, 10, 12, 37–38; printed1–3,8,10,35–36
• S2 · Mashreq — H1 2026 Management Discussion and Analysis · 2026-06-30 · physical/printed6–11,13
• S5 · Mashreq — Official investor relations report index · 2026-08-30 · Q22026 dated30July2026, exact FS and MD&A links; IR email